Les SCPI les plus performantes et leur mode de fonctionnement optimal

Investir dans l’immobilier demeure une étape incontournable de la gestion patrimoniale. Cependant, cette démarche est souvent entravée par diverses contraintes telles que la nécessité d’un apport financier substantiel, la quête laborieuse d’un bien, la gestion des locataires et des travaux d’entretien, générant ainsi du stress et une perte de temps significative.

➡️ Les SCPI se présentent comme une solution pour contourner ces obstacles : un investissement de quelques centaines d’euros permet d’accéder à un portefeuille immobilier composé de plusieurs dizaines d’immeubles, le tout géré par des professionnels expérimentés. Vous n’avez plus qu’à percevoir vos revenus ! Cela suscite votre intérêt ? Dans cet article, nous vous dévoilons toutes les informations essentielles sur les SCPI et comment dénicher les meilleures opportunités !

Qu’est-ce qu’une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) ?

Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) offre la possibilité d’investir dans un parc immobilier pris en charge par des professionnels. Cette entité détient un portefeuille de biens immobiliers qu’elle met en location et dont elle assure l’entretien. En tant qu’investisseur, vous faites l’acquisition de parts de la SCPI, vous conférant ainsi une propriété indirecte sur une fraction du parc immobilier. Cette acquisition vous donne le droit de percevoir une part des loyers en fonction de la proportion de vos parts détenues.

En règle générale, les SCPI détiennent des immeubles de bureaux et des locaux commerciaux, aussi bien à Paris qu’en province, et de plus en plus fréquemment dans divers pays d’Europe. Certaines de ces sociétés se spécialisent dans des secteurs spécifiques tels que l’immobilier résidentiel, de santé, de tourisme, ou encore de logistique.

Les gestionnaires de SCPI, agréés par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), ont la latitude d’adopter diverses stratégies :

1. Les SCPI de rendement : Orientées vers la maximisation des revenus locatifs, elles figurent parmi les options les plus courantes.
2. Les SCPI de défiscalisation : Offrent des avantages fiscaux grâce à des dispositifs tels que Pinel, Malraux, Denormandie. Cependant, il est prudent de noter que les biens inclus dans ces SCPI ne sont généralement pas les plus attractifs.
3. Les SCPI de plus-value : Axées sur la recherche de rentabilité en investissant dans des zones en développement et en valorisant leurs actifs, notamment par des travaux, en vue de réaliser une plus-value à la revente.

Grâce aux souscriptions de nouveaux investisseurs, les SCPI ont la capacité d’acquérir des biens immobiliers en France ou à l’étranger, de réaliser d’éventuels travaux d’aménagement et de les mettre en location.

✅ En résumé, la SCPI se présente comme un investissement immobilier sans les contraintes habituelles, car la gestion des biens ne vous incombe pas. Les gestionnaires prennent en charge tous les aspects. Votre rôle se limite à choisir les SCPI dans lesquelles investir et à percevoir les loyers ! Fréquemment qualifiées de « pierre papier », les SCPI représentent, pour l’épargnant, un investissement immobilier dématérialisé.

Avantages et inconvénients liés aux Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI)

Le principal atout des SCPI, comme mentionné précédemment, réside dans la simplicité et la rapidité avec lesquelles on peut investir dans l’immobilier. Il est également à noter que le seuil d’entrée est abordable, souvent à partir de 500 €, et généralement autour de 1 000 €. Cependant, il convient de se demander si cela constitue un placement judicieux. Examinons cette question immédiatement.

Quelle est la rentabilité des SCPI ?

📈 En 2022, le taux de distribution moyen des SCPI s’est établi à 4,53%, d’après les données de l’Association Française des Sociétés de Placement Immobilier. En tenant compte des revalorisations des parts, une performance annuelle de l’ordre de 5 à 6%, voire davantage pour les meilleures SCPI (au-delà de 7% pour les mieux classées en 2022), est envisageable. En comparaison avec un livret A ou même avec le fonds euro à capital garanti d’une assurance-vie, les SCPI offrent des rendements nettement plus attractifs.

Toutefois, ces performances demeurent inférieures à celles d’un investissement en bourse et même à celles du crowdfunding immobilier.

➡️ Toutefois, l’atout majeur des SCPI réside dans la stabilité des revenus. En effet, les SCPI échappent aux variations des marchés boursiers, ce qui réduit le risque de perte en capital. Par conséquent, de nombreux investisseurs optent pour les SCPI dans le but principal d’obtenir un complément de revenus, comme un soutien supplémentaire à leur retraite, par exemple.

🔎 Pour obtenir des informations plus détaillées, nous vous invitons à consulter notre article dédié à la performance des SCPI.

Une diversification judicieuse

✅ Un autre avantage considérable des SCPI réside dans la diversification naturelle qu’elles apportent à votre portefeuille. En effet, la plupart de ces sociétés détiennent plusieurs dizaines, voire plusieurs centaines d’immeubles répartis à travers la France, voire l’Europe. Même avec un investissement modeste, vous pouvez acquérir des parts de SCPI, par exemple, à partir de 200 euros pour Remake Live. Cette approche diffère d’un investissement locatif personnel onéreux, vous permettant ainsi de ne pas concentrer tous vos actifs dans un seul domaine, et ce, à moindre coût.

Grâce à une SCPI, vous pouvez également accéder à des biens immobiliers que vous ne pourriez pas acquérir individuellement tels que des bureaux, des entrepôts, des centres commerciaux, etc.

S’engager dans un investissement en recourant à l’effet de levier.

✅ En optant pour l’endettement afin d’acquérir au-delà de votre apport initial, vous pouvez décupler vos gains potentiels. C’est l’un des avantages majeurs de l’immobilier par rapport aux investissements boursiers (où l’usage de l’effet de levier est également envisageable, mais avec un risque rapidement élevé).

➡️ La bonne nouvelle réside dans le fait que cette stratégie est également applicable aux SCPI : vous avez la possibilité d’acheter des parts de SCPI à crédit. Bien que les taux d’emprunt proposés par les banques pour l’achat de SCPI soient légèrement supérieurs à ceux destinés aux résidences principales, il s’agit toujours d’un moyen remarquablement efficace d’augmenter la rentabilité de votre investissement. À cela s’ajoute la possibilité de déduire fiscalement les charges d’intérêts de votre emprunt !

Quels sont les coûts associés aux SCPI ?

❌ Les frais représentent l’un des aspects moins favorables des SCPI. Les frais de souscription sont fréquemment élevés, se situant généralement aux alentours de 10% du montant versé. En outre, des frais de gestion sont déduits des loyers perçus par la SCPI. Néanmoins, il est important de noter que les rendements affichés tiennent compte de ces frais de gestion !

Certaines SCPI récemment apparues sur le marché apportent une légère modification du côté des frais. Prenez par exemple Iroko Zen et Remake Live, deux SCPI exemptes de frais d’entrée. En contrepartie, les frais de gestion sont plus élevés, atteignant 18% pour Remake Live. Néanmoins, cela n’empêche pas ces deux sociétés de proposer parmi les taux de distribution les plus élevés en 2022, dépassant les 7% !

🔎 Intrigué par ce nouveau modèle ? Explorez davantage d’informations sur les SCPI sans frais !

Une imposition qui peut rapidement augmenter

Un autre inconvénient majeur réside dans la propension de la fiscalité des revenus des SCPI à rapidement atteindre des niveaux élevés dans certains scénarios. En effet, le taux appliqué dans la plupart des cas est la Tranche Marginale d’Imposition (TMI) additionnée des prélèvements sociaux à hauteur de 17,2%. Si votre revenu est substantiel et que votre TMI est de 41%, cela se traduira par l’application d’une charge fiscale de 58,2% sur les rendements générés par vos investissements SCPI.

💡 Heureusement, plusieurs stratégies d’optimisation peuvent être envisagées pour atténuer cet impact :

• Opter pour l’acquisition de parts de SCPI via une assurance-vie.
• Investir dans une SCPI en nue propriété.
• Favoriser des SCPI européennes bénéficiant d’une fiscalité allégée.

Des détails plus approfondis sur les options d’optimisation liées à la fiscalité sont exposés dans la section suivante.

Les SCPI les plus performantes

Après avoir minutieusement examiné les avantages et les inconvénients, explorons à présent les SCPI qui pourraient être envisagées pour un investissement.

Le choix est vaste, avec plus de deux cents SCPI disponibles, et bien entendu, toutes ne se valent pas ! Voici les critères essentiels à considérer pour déterminer la meilleure SCPI :

• Les rendements : Un critère déterminant pour évaluer la rentabilité de votre investissement, généralement exprimé en taux de distribution (ou TD), présenté net de frais de gestion.
• La capitalisation : Représentant la valeur totale de la SCPI, une capitalisation plus importante indique une diversification plus étendue des biens. C’est également un indicateur de la solidité de la société de gestion.
• Le taux de valorisation des parts : Favorisez les SCPI dont la valeur des parts est stable ou en hausse.
• Les frais : Soyez attentif aux frais de souscription et aux frais de gestion, en considérant que les frais d’entrée peuvent être amortis sur le long terme (à l’exception des frais de gestion).
• Le taux d’occupation : Un taux d’occupation nettement inférieur à 90% peut indiquer des difficultés à trouver des locataires et des périodes récentes de vacance, ce qui n’est pas un signe positif.
• Le report à nouveau (RAN) : Ces réserves constituées par la SCPI sont destinées à faire face à d’éventuels imprévus futurs (baisse des loyers, vacances, moins-values, etc.). Un RAN élevé est un indicateur favorable pour la stabilité des revenus à venir.

En se basant sur ces critères, nous avons minutieusement analysé l’ensemble des SCPI disponibles sur le marché pour ne retenir que les meilleures.

➡️ Sans plus tarder, voici nos SCPI favorites !

🔎 Pour ceux qui cherchent une vision exhaustive du marché, notre classement et comparatif 2023 des SCPI, incluant plus de 100 SCPI analysées, est à votre disposition.

Les SCPI à la diversification exemplaire

Ces SCPI présentent une diversification de leur patrimoine, comprenant des biens immobiliers tels que des bureaux et des locaux commerciaux, et affichant une présence dans plusieurs régions, voire plusieurs pays.

IROKO ZEN SCPI à capital variable sous gestion d’IROKO depuis septembre 2020.

• Rendement 2022 : 7.04%
• Catégorie : Diversifiée
• Prix d’une part : 200 €
• Frais de souscription : 0%
• Frais de gestion : 14.4%
• Taux d’occupation : 100%
• Délai de jouissance : 4 mois
• Avis sur IROKO ZEN

REMAKE LIVE SCPI à capital variable sous gestion de REMAKE AM depuis février 2022.

• Rendement 2022 : 7.64%
• Catégorie : Diversifiée
• Prix d’une part : 204 €
• Frais de souscription : 0%
• Frais de gestion : 18%
• Taux d’occupation : 100%
• Délai de jouissance : 4 mois
• Avis sur REMAKE LIVE sur France SCPI

CORUM ORIGIN SCPI à capital variable sous gestion de CORUM AM depuis février 2012.

• Rendement 2022 : 6.88%
• Catégorie : Diversifiée
• Prix d’une part : 1135 €
• Frais de souscription : 11.96%
• Frais de gestion : 13.20%
• Taux d’occupation : 97%
• Délai de jouissance : 6 mois
• Avis sur CORUM ORIGIN

Les SCPI de bureaux les plus performantes

NEO SCPI à capital variable gérée par NOVAXIA INVESTISSEMENT depuis juin 2019.

• Rendement 2022 : 6.33%
• Secteur : Bureaux
• Prix d’une part : 187 €
• Frais de souscription : 0%
• Frais de gestion : 18%
• Taux d’occupation : 98%
• Délai de jouissance : 0 mois
• Avis sur NEO sur France SCPI

CORUM EURION SCPI européenne à capital variable gérée par CORUM AM depuis 2020.

• Rendement 2022 : 6.47%
• Secteur : Bureaux
• Prix d’une part : 215 €
• Frais de souscription : 12%
• Frais de gestion : 13.2%
• Taux d’occupation : 101%
• Délai de jouissance : 6 mois
• Avis sur CORUM EURION

CAP FONCIERES ET TERRITOIRES SCPI à capital variable gérée par FONCIÈRES ET TERRITOIRES depuis décembre 2013.

• Rendement 2022 : 5.92%
• Secteur : Diversifié
• Prix d’une part : 258 €
• Frais de souscription : 12%
• Frais de gestion : 9.6%
• Taux d’occupation : 99%
• Délai de jouissance : 5 mois
• Avis sur CAP FONCIERES ET TERRITOIRES sur France SCPI

Les SCPI spécialisées dans les commerces les plus performantes

SOFIPIERRE SCPI à capital variable gérée par SOFIDY depuis juillet 1989.

• Rendement 2022 : 5.1%
• Secteur : Commerces
• Prix d’une part : 630 €
• Frais de souscription : 10%
• Frais de gestion : 12%
• Taux d’occupation : 95%
• Délai de jouissance : 3 mois
• Avis sur SOFIPIERRE sur France SCPI

COEUR DE VILLE SCPI à capital variable sous gestion de SOGENIAL IMMOBILIER depuis mars 2013.

• Rendement 2022 : 5.3%
• Secteur : Commerces
• Prix d’une part : 206 €
• Frais de souscription : 12%
• Frais de gestion : 9.6%
• Taux d’occupation : 95%
• Délai de jouissance : 4 mois
• Avis sur COEUR DE VILLE sur France SCPI

ALTIXIA COMMERCES SCPI à capital variable sous gestion de ALTIXIA REIM depuis décembre 2018.

• Rendement 2022 : 5.34%
• Secteur : Commerces
• Prix d’une part : 200 €
• Frais de souscription : 2.5%
• Frais de gestion : 18%
• Taux d’occupation : 94%
• Délai de jouissance : 6 mois
• Avis sur ALTIXIA COMMERCES sur France SCPI

Les SCPI dédiées à des secteurs spécifiques

En dernier lieu, voici une série de SCPI spécialisées :

• Kyaneos Pierre, se concentrant sur le domaine résidentiel
• Pierval Santé, dédiée aux SCPI de santé investissant dans des établissements médicaux tels que cliniques, cabinets médicaux, EHPAD, etc.
• ActivImmo, orientée vers les SCPI de logistique, profitant de la croissance du commerce en ligne
• PF Hospitalité Europe, spécialisée dans le secteur du tourisme

KYANEOS PIERRE SCPI à capital variable sous gestion de KYANEOS AM depuis juin 2018.

• Rendement 2022 : 5.37%
• Secteur : Résidentiel
• Prix d’une part : 1080 €
• Frais de souscription : 11%
• Frais de gestion : 8%
• Taux d’occupation : 79%
• Délai de jouissance : 5 mois
• Avis sur KYANEOS PIERRE sur France SCPI

PIERVAL SANTE SCPI à capital variable sous gestion d’EURYALE depuis janvier 2014.

• Rendement 2022 : 5.35%
• Secteur : Santé et éducation
• Prix d’une part : 204 €
• Frais de souscription : 10.51%
• Frais de gestion : 7%
• Taux d’occupation : 99%
• Délai de jouissance : 5 mois
• Avis sur PIERVAL SANTE sur France SCPI

ACTIVIMMO SCPI à capital variable sous gestion d’ALDERAN depuis juin 2019.

• Rendement 2022 : 5.5%
• Secteur : Activité / Logistique
• Prix d’une part : 610 €
• Frais de souscription : 10.6%
• Frais de gestion : 12%
• Taux d’occupation : 98%
• Délai de jouissance : 5 mois
• Avis sur ACTIVIMMO sur France SCPI

PF HOSPITALITE EUROPE SCPI à capital variable sous gestion de PERIAL depuis juin 2020.

• Rendement 2022 : 4.00%
• Secteur : Tourisme et loisirs
• Prix d’une part : 200 €
• Frais de souscription : 8.5%
• Frais de gestion : 10.8%
• Taux d’occupation : 100%
• Délai de jouissance : 6 mois
• Avis sur PF HOSPITALITE EUROPE sur France SCPI

Les SCPI à capital constant

Toutes les SCPI présentées précédemment adoptent la structure à capital variable, permettant ainsi à la société de gestion d’émettre de nouvelles parts pour une souscription aisée. À l’inverse, il existe des SCPI à capital fixe. Pour y investir, deux options s’offrent à vous : soit elles sont en période de collecte, soit des parts sont disponibles sur le marché secondaire.

De manière générale, souscrire des parts de ces SCPI à capital fixe peut s’avérer plus complexe. Cependant, en contrepartie, le patrimoine est plus stable et les rendements semblent également plus prévisibles !

CAPIFORCE PIERRE SCPI à capital fixe gérée par FIDUCIAL GERANCE depuis novembre 1982.

• Rendement 2022 : 8.93%
• Secteur : Commerces
• Prix d’une part : 222 €
• Frais de souscription : 12%
• Frais de gestion : 10.8%
• Taux d’occupation : 97%
• Délai de jouissance : –
• Avis sur CAPIFORCE PIERRE sur France SCPI

LE PATRIMOINE FONCIER SCPI à capital fixe gérée par AESTIAM depuis octobre 1968.

• Rendement 2022 : 6.58%
• Secteur : Bureaux
• Prix d’une part : 1220 €
• Frais de souscription : 4%
• Frais de gestion : 7.8%
• Taux d’occupation : 97%
• Délai de jouissance : –
• Avis sur LE PATRIMOINE FONCIER sur France SCPI

IMMO PLACEMENT SCPI à capital fixe gérée par ATLAND VOISIN depuis juin 1968.

• Rendement 2022 : 5.54%
• Secteur : Bureaux
• Prix d’une part : 890 €
• Frais de souscription : 8.03%
• Frais de gestion : 9.6%
• Taux d’occupation : 96%
• Délai de jouissance : –
• Avis sur IMMO PLACEMENT sur France SCPI

Quelles sont les étapes pour investir dans des SCPI ?

Pour investir dans une SCPI, il est souvent nécessaire de passer par l’intermédiaire d’une plateforme de courtage en placements. En effet, les sociétés de gestion qui gèrent les SCPI ne les commercialisent pas forcément directement. Opter pour un courtier vous permettra non seulement de bénéficier d’un accompagnement, mais aussi d’avoir un choix plus étendu de SCPI à votre disposition.

Voici quelques-uns des meilleurs courtiers en placement pour investir dans les SCPI ⤵️

France SCPI : offrant une diversité maximale d’options

✅ France SCPI, en tant que courtier en ligne spécialisé dans les SCPI, offre un accompagnement expert avec des conseillers qualifiés pour répondre à divers objectifs tels que la maximisation du rendement, l’utilisation judicieuse du crédit pour bénéficier d’un effet de levier, ou encore l’optimisation fiscale.

De plus, la vaste gamme de SCPI proposée par France SCPI se distingue comme l’une des plus étendues du marché. Cela facilite la constitution d’un portefeuille diversifié, vous permettant de sélectionner les meilleures SCPI adaptées à votre projet.

Mon expérience personnelle avec France SCPI, utilisée pour l’acquisition de parts de SCPI (notamment pour mon père qui prendra sa retraite l’année prochaine), a été particulièrement positive, soulignant la qualité de leur service. Je recommande vivement leur expertise !

Louve Invest : pour bénéficier de cashback (allant jusqu’à 2,5% du montant investi)

Louve Invest se présente comme un courtier en SCPI avec une gamme d’avantages significatifs, parmi lesquels :

• Une expérience entièrement en ligne, offrant la possibilité de souscrire ainsi qu’un accès à une Académie riche en ressources pour vous informer sur les SCPI, comprenant des vidéos, des webinaires, et plus encore.
• Un programme de cashback pouvant atteindre 2,5% du montant investi en SCPI, applicable à une sélection étendue de SCPI, à l’exclusion des investissements en usufruit.
• Un vaste choix de SCPI, englobant des options diversifiées et des SCPI spécialisées dans des domaines tels que la santé, la logistique, etc.

Homunity : dédié aux SCPI, mais pas uniquement !

Homunity se spécialise dans l’investissement immobilier en proposant trois solutions diversifiées :

• En plus des SCPI, la plateforme offre la possibilité d’investir dans le crowdfunding immobilier et de réaliser des investissements locatifs directs.
• L’équipe de conseillers dédiée est disponible pour vous orienter vers le type de placement immobilier le mieux adapté à vos besoins.

➡️ Homunity est à recommander si vous souhaitez adopter une approche exhaustive de l’investissement immobilier, alliant le crowdfunding immobilier pour une rentabilité à court terme, les SCPI pour des revenus stables complémentaires, et l’immobilier neuf pour des avantages fiscaux.

Corum : spécialiste des SCPI européennes

✅ Corum se distingue en tant que société de gestion rare qui commercialise directement ses propres SCPI. Les raisons majeures qui rendent les SCPI de Corum particulièrement attrayantes sont les suivantes :

• Corum Origin s’est solidement positionnée comme l’une des SCPI les plus performantes sur le marché depuis plusieurs années.
• Corum a été à la pointe en tant que société de gestion en investissant dans des biens immobiliers européens, offrant ainsi une double incitation avec des performances fiscales avantageuses en plus d’une diversification bien pensée.

Pour une analyse approfondie des SCPI de Corum, nous vous invitons à consulter notre avis dédié. De plus, Corum propose Corum Life, une assurance-vie permettant d’investir dans ses SCPI sans frais supplémentaires !

Linxea : une plateforme pour l’investissement dans des SCPI à travers une assurance-vie.

Si vos revenus sont élevés et que votre taux marginal d’imposition dépasse les 30%, il peut s’avérer judicieux d’opter pour l’investissement dans des SCPI à travers une assurance-vie. Cette stratégie vous permet de tirer parti des avantages fiscaux offerts par le cadre de l’assurance-vie.

Cependant, cette approche comporte deux inconvénients notables :

1. Les options de choix parmi les SCPI sont plus restreintes.
2. L’option d’investir à crédit n’est pas disponible dans ce contexte.

⚠️ De plus, il convient de souligner que rares sont les assurances-vie spécifiquement adaptées à l’investissement immobilier. À cet égard, je vous recommande particulièrement Linxea Spirit, caractérisée par ses frais parmi les plus compétitifs du marché et une gamme étendue de SCPI. Vous trouverez davantage d’options dans notre comparatif dédié aux assurances-vie spécialisées dans les SCPI.

Comparaison des courtiers spécialisés dans les SCPI

	FRANCE SCPI	LOUVE INVEST	HOMUNITY	CORUM	LINXEA
Type	Courtier SCPI	Courtier SCPI	Courtier en placement immobiliers	Courtier et société de gestion	Courtier en placements
Année de création	2015	2020	2014	2008	2001
Nombre de SCPI	70	55	11	3	50
SCPI en direct	Oui	Oui	Oui	Oui	Oui
SCPI à crédit	Oui	Oui	Oui	Oui	Oui
SCPI en démembrement	Oui	Oui	Oui	Oui	Oui
SCPI en assurance vie	Non	Non	Non	Oui	Oui
Avantages	Large choix de SCPI. Expertise.	2,5% de cashback	Possibilité de faire du crowdfunding immo et de l’immo en direct.	Gamme Corum et assurance-vie Corum life.	Bonne assurance-vie pour investir en SCPI.
Souscrire	France SCPI	Louve Invest	Homunity	Corum	Linxea

La fiscalité des SCPI

Le traitement fiscal des SCPI en investissement direct

Les revenus issus des SCPI sont soumis au régime des revenus fonciers, ce qui signifie que les loyers perçus sont intégrés à votre revenu imposable et soumis à l’impôt sur le revenu (IR), avec une contribution sociale de 17,2%. Une alternative est le régime micro-foncier, applicable si vos revenus fonciers bruts, provenant des loyers non meublés et des parts de SCPI, sont inférieurs à 15 000 € par an. Dans ce cas, vous bénéficiez d’un abattement forfaitaire de 30%.

Quant à la plus-value lors de la cession des parts de SCPI, elle est assujettie à une taxe de 19% sur le revenu et à des prélèvements sociaux de 17,2%. Toutefois, des abattements progressifs sont appliqués en fonction de la durée de détention, avec une exonération totale après 22 ans pour l’impôt sur le revenu et 30 ans pour les prélèvements sociaux.

En cas de financement de l’achat des parts par crédit, les intérêts de l’emprunt peuvent être déduits des loyers imposables, comme détaillé dans la fiscalité des SCPI.

Globalement, l’imposition des SCPI est relativement élevée. À moins d’avoir un taux marginal d’imposition bas, il peut être judicieux d’opter pour des parts de SCPI dans le cadre d’une assurance-vie, bien que l’utilisation de crédit soit exclue. Il est essentiel de calculer méticuleusement le rendement de votre investissement en SCPI en prenant en considération votre situation fiscale.

Une alternative pour réduire la fiscalité consiste à choisir des parts en nue-propriété, comme expliqué dans la section sur les SCPI en démembrement ci-dessous.

Fiscalité des SCPI dans une assurance-vie

En investissant dans une SCPI via une assurance-vie, vous tirez profit des avantages fiscaux spécifiques offerts par ce dispositif :

Pour les assurances-vie de moins de huit ans, une taxation de 30%, couvrant à la fois les impôts et les prélèvements sociaux, est appliquée.

Pour les assurances-vie dépassant huit ans :

• Vous bénéficiez d’un abattement annuel de 4 600 € pour les individus seuls et de 9 200 € pour les couples mariés ou pacsés sur les intérêts et les plus-values.
• Un taux d’imposition réduit de 24,7%, englobant impôts et charges sociales, est appliqué sur les premiers 150 000 € versés.

Les SCPI en situation de démembrement

Une méthode alternative pour atténuer l’impact d’une imposition élevée sur les revenus générés par les SCPI consiste à investir dans une SCPI en démembrement. Dans ce scénario, l’acquisition se limite à la nue-propriété, offrant une décote pouvant osciller entre 20 et 50%, dépendant de la durée du démembrement, laquelle peut s’étendre sur une période de 5 à 20 ans.

Pendant cette période, bien que les loyers ne vous soient pas versés, vous êtes également exonéré de tout impôt sur ces revenus 😊. En revanche, à l’issue de cette période, vous retrouvez la pleine propriété sans frais supplémentaires. À ce moment, vous avez la possibilité de percevoir des revenus provenant de l’intégralité des parts. Cette stratégie se révèle particulièrement avantageuse si vous êtes fortement imposé pendant votre activité professionnelle et que vos revenus diminuent à la retraite (par exemple, dans le cas des professions libérales).

Pour déterminer la solution la mieux adaptée à votre situation, il est recommandé de consulter des spécialistes du domaine. France SCPI est notamment recommandé pour la qualité de leur accompagnement.