Robo Advisors

Définition : qu’est-ce qu’un Robo-Advisor ?

Le terme « Robo Advisor » désigne en anglais un « robot conseiller ». Apparus aux États-Unis à la fin des années 2010, ces services d’investissement financiers ont conservé leur appellation d’origine. Les robo advisors permettent d’investir sans recourir directement à un conseiller humain, bien qu’ils ne fonctionnent pas uniquement sur la base de leurs algorithmes (nous expliquerons ce point plus loin).

En réalité, un robo advisor est une plateforme de placement boursier qui offre des conseils personnalisés, adaptés à vos objectifs, sans nécessiter un rendez-vous avec un conseiller en gestion de patrimoine.

➡️ Le principal avantage des robo advisors est l’accès facilité à un conseil financier de qualité.

Les meilleurs robots-conseillers !

Voici un aperçu des meilleurs robo-advisors français :

Yomoni
Simplicité, efficacité et performance : une gestion pilotée de qualité !

  • Fonds euros : 2,5 % en 2023
  • Versement minimal : 1 000 €
  • Frais d’entrée : 0
  • Frais d’arbitrage : 0
  • Produits : ETF
  • Gestion : pilotée
  • Bonus : jusqu’à 500 € offerts

Ramify
Gestion pilotée incluant ETF, SCPI, et private equity

  • Fonds euros : entre 1,5 % et 3,4 % en 2023
  • Versement minimal : 1 000 €
  • Frais d’entrée : 0
  • Frais d’arbitrage : 0
  • Produits : ETF, SCPI/SCI
  • Gestion : pilotée
  • Bonus : 500 € offerts

Nalo
Une gestion haut de gamme avec des frais réduits !

  • Fonds euros : entre 2,95 % et 3,92 % en 2023
  • Versement minimal : 1 000 €
  • Frais d’entrée : 0
  • Frais d’arbitrage : 0
  • Produits : ETF
  • Gestion : pilotée
  • Bonus : jusqu’à 500 € offerts

Mon Petit Placement
Gestion conseillée avec des frais basés sur la performance !

  • Fonds euros : en cours
  • Versement minimal : 300 €
  • Frais d’entrée : 0
  • Frais d’arbitrage : 0
  • Produits : ETF
  • Gestion : pilotée
  • Bonus : 40 % offerts

En bonus : un robo-advisor 100 % écoresponsable

Goodvest
Une gestion pilotée engagée pour le climat !

  • Assurance-vie sans fonds en euros
  • Versement minimal : 300 €
  • Frais d’entrée : 0
  • Frais d’arbitrage : 0
  • Produits : ETF
  • Gestion : pilotée
  • Bonus : jusqu’à 500 € offerts

Yomoni et Ramify se démarquent en tête du classement grâce à leurs solides performances en 2023. Yomoni, leader et pionnier du marché, bénéficie de son expérience, tandis que Ramify propose un portefeuille diversifié intégrant des supports immobiliers (SCPI) et des fonds de private equity dans sa version premium.

Les autres robo-advisors, comme Nalo avec sa gestion pilotée sur-mesure, restent de sérieux concurrents. Goodvest mérite aussi une mention pour son approche entièrement écoresponsable : en plus de faire fructifier votre capital, ce robo-advisor vise à limiter l’empreinte climatique de ses portefeuilles à un réchauffement de 2 degrés maximum.

Derrière les coulisses des robo-advisors

En France, les robo-advisors reposent sur trois axes principaux :

  1. L’analyse de vos besoins et de votre situation financière.
  2. La recommandation d’investissements, souvent illustrée par une simulation.
  3. La gestion quotidienne de votre portefeuille boursier.

Examinons de plus près comment ces plateformes remplissent chacune de ces missions.

Vous connaître parfaitement pour mieux vous conseiller.

La première étape, bien que courante, est cruciale. Elle consiste à recueillir les informations nécessaires pour offrir un conseil sur mesure. En effet, la composition de votre portefeuille dépendra de votre profil, que vous soyez un jeune actif ou un retraité fortuné.

À l’instar d’un conseiller humain, le robo-advisor vous fait remplir un formulaire pour connaître vos revenus, votre épargne, vos crédits et d’autres données pertinentes.

Un aspect crucial du questionnaire est de déterminer votre objectif d’investissement. Que ce soit pour préparer votre retraite ou financer l’achat de votre résidence principale, l’horizon d’investissement joue un rôle déterminant. En effet :

  • Sur le long terme, vous pouvez viser une rentabilité maximale, en tolérant les fluctuations du marché.
  • À court terme, il est préférable d’être plus prudent, en optant pour des rendements plus modérés.

Conseils et simulations

Une fois le formulaire rempli, le robo-advisor est capable de vous fournir instantanément une recommandation d’investissement. C’est la force des algorithmes : vous obtenez un résultat immédiatement, sans attendre que votre conseiller prenne le temps de réfléchir ou que vous tombiez sur un conseiller inexpérimenté. Grâce à l’automatisation de l’analyse, le conseil est toujours aussi pertinent, peu importe l’heure de la journée.

Les recommandations des robo-advisors se basent sur trois éléments principaux :

  1. Le type de compte adapté : il s’agit de choisir la meilleure enveloppe fiscale pour votre investissement. Alors que la plupart des robo-advisors proposent principalement une assurance-vie, certains comme Yomoni vous permettent également d’investir dans un PEA, un PER ou un compte-titres.
  2. Le niveau de risque approprié : votre tolérance au risque dépend de votre horizon de placement. Le risque influe directement sur les gains potentiels. Cependant, les robo-advisors proposent des risques mesurés : même avec un risque élevé, vous n’êtes pas exposé à des pertes totales. Cela signifie plutôt que vous ferez face à des fluctuations plus marquées, tant à la hausse qu’à la baisse.
  3. La composition du portefeuille boursier : pour une diversification optimale, les portefeuilles sont constitués de fonds d’investissement qui eux-mêmes investissent dans un large éventail d’actions et d’obligations. Afin de limiter les frais de gestion, certains robo-advisors privilégient les ETF, des fonds à frais réduits qui suivent la performance des grands indices boursiers.

La gestion quotidienne de votre investissement

Les robo-advisors vous débarrassent de la gestion quotidienne de votre portefeuille. Une fois votre compte ouvert, vous n’avez plus rien à faire ! L’équipe de gestion du robo-advisor se charge de réaliser les arbitrages nécessaires au fil du temps. Selon les plateformes, plusieurs approches sont possibles :

  • Yomoni, Ramify et Mon Petit Placement adoptent une stratégie « tactique », ajustant votre portefeuille en fonction de l’évolution des conditions économiques et des marchés.
  • Nalo, en revanche, mise sur une approche « gestion des risques » pour sécuriser votre investissement au fil du temps, afin qu’il reste toujours conforme à vos objectifs à long terme.

Quel que soit l’approche, les robo-advisors intègrent un rééquilibrage automatique pour s’assurer que votre portefeuille réel reste aligné avec votre portefeuille cible. En effet, les fluctuations des marchés peuvent déséquilibrer votre portefeuille, avec certains fonds prenant plus de poids que d’autres.

Des frais réduits ?

Les robo-advisors, en automatisant les tâches à faible valeur ajoutée, parviennent à réduire leurs coûts. Mais cela se traduit-il par des frais moins élevés ?

Tout d’abord, un constat : aucun robo-advisor ne facture de frais d’entrée, ce qui constitue un avantage majeur par rapport à un conseiller en gestion de patrimoine qui, lui, gagne souvent une commission sur ces frais de versement. Cependant, cela ne les distingue pas suffisamment des services de gestion pilotée offerts par des banques en ligne comme Boursorama ou Fortuneo.

Autre observation, de nombreux robo-advisors privilégient les ETF (fonds indiciels cotés en bourse), bien que ce ne soit pas systématique. Ces fonds permettent une réduction significative des frais. Les frais de gestion annuels pour un ETF sont d’environ 0,3 %, contre environ 1,7 % pour des fonds classiques, ce qui peut faire une réelle différence à long terme.

Certaines plateformes, comme Goodvest, ont opté pour des choix différents. Soucieuse de proposer des investissements plus vertueux, cette Fintech ne se contente pas d’ETF. Pour limiter les frais et éviter les conflits d’intérêts, elle intègre des parts d’OPCVM clean shares, c’est-à-dire des fonds avec moins de frais et sans rétrocessions.

À l’inverse, Mon Petit Placement utilise des portefeuilles plus traditionnels composés d’OPCVM classiques, générant ainsi des frais plus élevés, ce qui explique sa position moins favorable dans notre classement.

Comparaison des Robo-Advisors en France

Critères Nalo Yomoni Ramify Goodvest Mon Petit Placement
Placements Assurance-vie, PER Assurance-vie, PEA, PER, CTO Assurance-vie, PER Assurance-vie Assurance-vie
Supports d’investissement ETF ETF ETF (+ SCPI et private equity) OPCVM clean shares & ETF OPCVM & ETF
Nombre de profils 400+ 10 91 5 4
Assurance vie Generali et Apicil Suravenir Apicil Generali Apicil ou Generali
Fonds euros Netissima Suravenir Rendement Apicil Euro Garanti & Euroflex Non Non
Option écoresponsable Oui Oui Oui Oui (obligatoire) Oui
Frais d’entrée 0% 0% 0% 0% 0%
Frais de gestion du contrat 0,85% 0,60% 0,7% 0,60% 0,50%
Frais de la gestion pilotée 0,55% 0,70% 0,6% 0,90% 5% à 30% de la performance
Frais moyens des supports 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 1,20%
Total frais 1,70% 1,60% 1,60% 1,80% 1,70% + frais de performance
Performances (selon profil)
2023 5,2% à 8,3% 2,5% à 19% 5,7% à 21,5% 6,2% à 12,4% 2,7% à 12,6%
2022 -15,90% à -11% -18,30% à 2,10% -14,8% à -6% -20,24% à -4,54% -18,67% à -3,76%
2021 2,6% à 17,8% 1,6% à 22,7% – 5% à 14,9% 3,95% à 21,27% (avant frais de performance)
2020 -2,2% à 22,8% 1,6% à 7,6% – – –
2019 6,5% à 30,9% 1,6% à 22,7% – – –
2018 -6,9% à 1,3% -10,2% à 2% – – –
On aime La gestion sur mesure, la sécurisation progressive et le multi-projet au sein d’une même assurance vie La possibilité d’avoir plusieurs enveloppes fiscales La possibilité d’inclure des SCPI et du private equity Le focus écoresponsable La rémunération à la performance
Avis détaillé Avis Nalo Avis Yomoni Avis Ramify Avis Goodvest Avis Mon Petit Placement
Offre 500 € offerts 500 € offerts 500 € offerts 500 € offerts 40% offerts

Nous pourrions également citer Wesave, bien qu’ils ne soient plus très actifs. D’autres, comme Advize, ont complètement arrêté leurs activités pour se réorienter vers des services financiers B2B, tout comme Marie Quantier.

Bien que Yomoni ait dépassé le milliard d’euros en gestion et que Nalo ait franchi les 500 millions d’encours, les robo-advisors restent des acteurs relativement jeunes. Cela soulève une question importante : que se passe-t-il pour votre argent si un robo-advisor fait faillite ?

En réalité, peu de choses changent ! En effet, tous les robo-advisors sont associés à des banques ou des compagnies d’assurances qui sont responsables de la gestion de votre épargne et de vos titres financiers. Par exemple, même si Ramify venait à faire faillite, vous resteriez propriétaire de votre assurance-vie ou de votre PER, car ceux-ci sont gérés par la compagnie d’assurances Apicil.

Conclusion : à quel moment est-il pertinent d’investir via un robo-advisor ?

✅ Les robo-advisors insufflent une véritable innovation dans le secteur de l’épargne.

Grâce à des plateformes faciles à utiliser, ils permettent aux investisseurs novices de débuter en bourse sans inquiétude.

En automatisant les tâches simples et en privilégiant les supports indiciels, les robo-advisors surpassent généralement les gestions sous mandat classiques, même celles des banques en ligne !

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