Compte Titres : Mode d’emploi et Analyse comparative

Définition : En quoi consiste précisément un compte-titre ordinaire et comment fonctionne-t-il ?

Un compte-titre, également connu sous l’appellation « compte-titres », constitue un compte bancaire permettant l’achat d’actions et d’autres instruments financiers. Il convient d’adopter l’orthographe « compte-titres ».

On évoque spécifiquement le « compte-titres ordinaire » (CTO) pour le distinguer du PEA (Plan Épargne en Actions), un compte-titres spécialisé dans les actions européennes et assorti d’avantages fiscaux.

Le mode de fonctionnement

Dans la pratique, le compte-titres se décompose en deux compartiments distincts :

• Le premier compartiment est dédié à la conservation de vos actions et autres titres financiers.
• Le deuxième compartiment est réservé à la gestion de vos espèces, représentant votre trésorerie en liquide.

Lors de l’ouverture d’un CTO, vous mettez en place automatiquement un compte-espèces, souvent sans en prendre pleinement conscience. Votre premier dépôt vient ainsi alimenter ce compte-espèces, vous permettant par la suite d’acquérir vos premiers titres financiers. Cette opération se réalise simplement en transmettant un ordre de bourse, procédure aujourd’hui simplifiée à trois clics, contrairement aux ordres passés par téléphone dans le passé.

Vous bénéficiez d’une grande flexibilité pour effectuer des versements et des retraits selon votre propre rythme, et le compte-titres ne présente aucune restriction de plafond, offrant ainsi une liberté totale. C’est l’un des avantages majeurs du CTO.

Par ailleurs, le compte-titres autorise l’investissement avec effet de levier, permettant ainsi des investissements dépassant votre mise initiale. Bien que cela puisse augmenter vos gains, il est important de souligner que cette approche comporte des risques accrus. De même, au sein d’un compte-titres, vous avez la possibilité de vendre à découvert, ouvrant la voie à des spéculations sur la baisse d’une action.

Quelles sont les démarches à suivre pour procéder à l’ouverture d’un compte-titres ?

L’ouverture d’un compte-titres peut être effectuée auprès d’une banque classique, d’une banque en ligne ou d’un courtier en bourse. Nous préconisons particulièrement cette dernière option, car elle s’avère généralement plus économique, comme le démontre notre comparatif ci-dessous ⤵️.

En outre :

• Aucun dépôt minimal n’est requis, bien que certains établissements en imposent un.
• La possibilité de transférer un compte-titres d’un établissement à un autre existe, éliminant ainsi la nécessité de vendre vos actifs lors d’un changement de banque ou de courtier. Cette démarche permet d’éviter la fiscalité associée aux plus-values et aux dividendes.
• La législation n’impose aucune limite d’âge minimale pour l’ouverture d’un compte-titres ; même une personne mineure peut en ouvrir un, avec son représentant légal agissant en tant que mandataire jusqu’à sa majorité.
• Le processus d’ouverture peut être réalisé en ligne, sous réserve de la présentation des pièces d’identité habituelles.

Les instruments financiers autorisés dans le cadre du compte-titres

✅ Le compte-titres constitue l’environnement fiscal favorisant l’investissement dans une vaste palette de produits financiers.

➡️ Voici les principaux instruments financiers accessibles au sein d’un compte-titres :

• Des actions provenant des marchés français, européens et internationaux.
• Des obligations, englobant des obligations d’entreprises, des bons du Trésor et des OAT.
• Des fonds d’investissement tels que les OPCVM.
• Des ETF, communément appelés trackers.
• Des produits dérivés incluant des warrants, des options, des CFD, des turbos et des contrats à terme.

Analyse comparative : Les excellents comptes-titres pour l’année 2023 !

⭐️ Il est vivement conseillé de privilégier l’ouverture d’un compte-titres auprès d’un courtier en ligne, en raison de leurs frais plus compétitifs et de la diversité souvent plus étendue des options d’investissement. Alors que les banques en ligne offrent également des comptes-titres, les coûts y sont généralement plus élevés.

🚨 En revanche, il est fortement déconseillé d’opter pour un compte-titres au sein d’une banque traditionnelle, car cela entraînerait des frais beaucoup plus importants !

Outre les frais de courtage, notre comparatif prend en considération la variété des actifs disponibles. Certains CTO proposent des tarifs très avantageux sur une sélection restreinte d’actions, tandis que d’autres offrent un éventail d’investissements plus complet, souvent avec des frais plus élevés.

➡️ Le choix entre eux doit donc être effectué en fonction de vos objectifs spécifiques. Vous avez même la possibilité d’ouvrir plusieurs comptes-titres afin de tirer parti des avantages distincts de chacun.

Les comptes-titres universels les plus recommandés

Trade Republic Une approche simple et performante avec un coût de 1 € par ordre et des investissements programmés gratuits !

• Dépôt minimum : 10 €
• Actions & ETF
• Turbos & Warrants
• Cryptomonnaies
• Aucuns frais sur une sélection de titres
• Aucuns frais de sortie
• Aucuns frais de garde/inactivité
• Liquidités rémunérées

 

Degiro Des frais compétitifs assortis du plus vaste choix d’investissement sur le marché !

• Dépôt minimum : 0.01 €
• Actions & ETF
• OPCVM
• Turbos & Warrants
• Futurs & options
• Aucuns frais sur une sélection d’ETF
• Aucuns frais de sortie
• Aucuns frais de garde/inactivité

 

XTB Une plateforme avancée sans commissions, adaptée aux investisseurs actifs et passifs.

• Dépôt minimum : 0 €
• Actions & ETF
• CFD & Forex
• Cryptomonnaies
• Aucuns frais sur une sélection de titres
• Aucuns frais de sortie
• Liquidités rémunérées

 

Interactive Brokers Le choix des professionnels, avec une gamme étendue de produits dérivés.

• Dépôt minimum : 0.01 €
• Actions & ETF
• OPCVM
• Turbos & Warrants
• CFD & Forex
• Futurs & options
• Cryptomonnaies
• Aucuns frais de sortie

Trade Republic : le choix optimal pour les novices en matière de compte-titres.

Trade Republic, un néo-courtier en provenance d’Allemagne, a introduit son compte-titre en France en 2021.

✅ Il se démarque par une interface moderne, épurée et extrêmement intuitive, offrant une expérience idéale aux débutants sans causer de confusion. La variété de son offre d’investissement permet de constituer un portefeuille diversifié, englobant des actions internationales, des ETF, des produits dérivés, et même des cryptomonnaies pour les investisseurs les plus audacieux !

⭐️ Trade Republic se distingue également grâce à une fonctionnalité unique : les plans d’investissement programmés. Chaque mois, vous investissez automatiquement dans les titres de votre choix, offrant ainsi une approche progressive de la constitution de patrimoine en gestion passive, sans nécessité d’y penser. Cette méthode permet également de lisser le coût moyen d’acquisition.

En termes de frais, la simplicité prévaut :

• 1 € par ordre ;
• 0 € dans le cadre d’un plan d’investissement !
• À noter qu’il n’y a pas de frais de change, même lors de l’investissement dans des actions étrangères, car toutes les transactions passent par la bourse allemande.

Degiro : Un compte-titre polyvalent à frais réduits

✅ Degiro se distingue en tant que courtier universel que nous recommandons vivement en raison de la richesse de son offre et de ses frais exceptionnellement bas.

➡️ Grâce au compte-titre Degiro, vous avez un accès quasiment illimité à tous les marchés, comprenant :

• Des actions de petites et grandes capitalisations, dans tous les pays du monde ;
• Des ETF (trackers) et des fonds d’investissement (OPCVM) ;
• Des turbos, des warrants et des contrats à terme.

Ainsi, chez Degiro, vous pouvez découvrir des actions internationales et des produits qui pourraient ne pas être disponibles chez Trade Republic (à l’exception des cryptomonnaies, qui ne font pas partie de l’offre Degiro).

En ce qui concerne les frais, la transparence est de mise :

• 2 € par transaction en France et aux États-Unis ;
• 1 € sur une sélection d’environ 200 ETF.

XTB : Opérations de trading sans frais de commission.

XTB propose un compte-titres avec une sélection limitée à 2000 actions, représentant les entreprises les plus importantes à l’échelle mondiale, et 200 ETF.

En ce qui concerne les frais, deux situations distinctes méritent d’être examinées :

• L’achat de titres sans effet de levier est entièrement gratuit ! ⭐️
• En revanche, pour l’achat de CFD (avec effet de levier), des frais sont appliqués sous la forme de spreads ainsi que des frais de financement, facturés quotidiennement tant que la position est maintenue. Les CFD sont détaillés plus amplement ci-dessous.

Il est toutefois essentiel de noter que même s’il n’y a pas de commissions de courtage sur les actions, les frais de change sont supérieurs à la moyenne.

Interactive Brokers : Le compte-titres préféré des professionnels

🇺🇸 Interactive Brokers, un courtier en ligne américain de renom, figure parmi les leaders mondiaux.

✅ Le compte-titres proposé par Interactive Brokers se démarque comme étant le plus complet du marché, étant connecté à près de 150 places boursières réparties dans 33 pays !

Il offre également un accès à la gamme de produits dérivés la plus étendue, englobant options, futures, CFD… une offre exhaustive. De surcroît, il s’agit du compte-titres le plus économique pour le trading sur marge (c’est-à-dire avec effet de levier).

➡️ Toutefois, il est important de noter que leur plateforme n’est pas des plus conviviales. Elle est donc recommandée aux investisseurs chevronnés !

Examen approfondi des comptes-titres offerts par les banques en ligne.

Fortuneo Des frais raisonnables et une plateforme conviviale

• Dépôt minimum : 100 €
• Actions & ETF
• OPCVM
• Turbos & Warrants
• Aucuns frais de sortie
• Aucuns frais de garde/inactivité
• Jusqu’à 200€ offerts

 

BforBank La banque en ligne la plus économique pour investir en bourse !

• Dépôt minimum : 1000 €
• Actions & ETF
• OPCVM
• Turbos & Warrants
• Aucuns frais de sortie
• Aucuns frais de garde/inactivité
• 100 € offerts

L’ouverture d’un compte-titres au sein d’une banque en ligne peut comporter plusieurs avantages :

• Cela peut offrir une plus grande commodité si vous préférez centraliser tous vos comptes au même endroit.
• La gestion de la fiscalité est simplifiée, les banques françaises transmettant directement vos informations au fisc et fournissant un imprimé fiscal unique (IFU).
• Il est important de noter, cependant, que les frais associés à ces banques en ligne sont notablement plus élevés que chez des plateformes telles que DEGIRO ou Trade Republic.

➡️ Malgré cela, Fortuneo propose une offre attrayante avec 2 ordres gratuits par mois pour un investissement de plus de 50 000 € (offre zéro courtage).

Les comptes-titres CFD les plus performants

Certains hubs de trading se spécialisent dans les produits dérivés.

⚠️ Ces plates-formes ciblent principalement les traders actifs, adeptes des prises de position sur une journée ou sur quelques jours.

Les CFD, en tant que produits dérivés les plus intuitifs et les plus prisés pour investir avec un effet de levier, sont au cœur de leur expertise.

⤵️ Voici une brève sélection (des informations plus détaillées sont disponibles dans notre comparatif des plates-formes de trading).

XTB Plateforme avancée sans frais de commission, adaptée aux investisseurs actifs ou passifs.

• Aucun dépôt minimum requis
• Disponible pour les actions & ETF
• Offre également CFD & Forex, ainsi que des cryptomonnaies
• Aucuns frais sur une sélection de titres
• Aucuns frais de sortie
• Liquidités rémunérées

 

eToro Plateforme conviviale, idéale pour les débutants. Tarification attrayante !

• Dépôt minimum : 100 €
• Actions & ETF
• Propose également CFD & Forex, ainsi que des cryptomonnaies

XTB : Trading sophistiqué de CFD

Nous avons déjà évoqué les avantages du compte titre sans commission sur les actions et les ETF proposé par XTB.

✅ Cependant, XTB ne se limite pas à cela. La plateforme offre une expérience de trading avancée, comprenant des outils sophistiqués d’analyse technique et de screening, conçus pour optimiser vos stratégies d’investissement.

En élargissant votre horizon au-delà des titres vifs, XTB met à votre disposition une gamme diversifiée de contrats sur la différence (CFD). Cette offre englobe des possibilités d’investissement dans des indices boursiers, des paires de devises (Forex), des cryptomonnaies, ainsi que des matières premières.

eToro est une excellente plateforme pour ceux qui souhaitent se lancer dans le trading de contrats sur la différence (CFD).

eToro présente un compte-titres aux caractéristiques comparables à celui de XTB, mais son principal atout réside dans une interface plus conviviale et intuitive.

⭐️ Une fonctionnalité remarquable de la plateforme est le copy-trading, permettant d’automatiser la reproduction du portefeuille des traders les plus performants que vous sélectionnez.

➡️ En somme, eToro se distingue comme une plateforme particulièrement adaptée aux débutants dans le trading de contrats sur la différence (CFD).

Analyse comparative des coûts associés aux comptes-titres.

Quelles sont les charges applicables à un compte-titres en termes de frais ?

La gestion d’un compte-titres peut entraîner diverses charges, dont :

• Frais de courtage : Ces coûts sont appliqués à chaque transaction d’achat et de vente de titres financiers. Ils varient généralement en proportion du montant de la transaction, dépendant du type de produit acquis et de la place boursière où l’opération est réalisée.
• Frais de change : Ces frais sont associés aux transactions effectuées en devises étrangères. Par exemple, l’achat d’actions américaines comme Amazon ou Apple peut entraîner des frais de change.
• Frais de tenue de compte et frais d’inactivité : Les frais de tenue de compte, également appelés droits de garde, sont des frais mensuels persistant tant que le compte demeure ouvert. Bien que de moins en moins de courtiers imposent des droits de garde, certains peuvent facturer des frais d’inactivité si le nombre requis de transactions n’est pas atteint au cours du mois.

Comparaison sous forme de tableau

	DEGIRO	TRADE REPUBLIC	INTERACTIVE BROKERS	FORTUNEO	BFORBANK	ETORO	XTB
FRAIS DE COURTAGE
France	1€ + 1€ (200 ETF sans frais)	1€	0,05% (min 3€)	0 à 500€: 1.95€<br>500 à 2000€: 3.90€<br>2000€+: 0.20%<br>0-1000€: 2,50€<br>1000-3000€: 5€<br>3000€+: 0,13% (min 10€)	Ordre Gratuits (env. 2000 actions, 200 ETF, sans levier)	Ordre Gratuits (env. 2000 actions, 200 ETF, sans levier)
US	1€ + 1€	1€*	0,005$ par action (min 1$, max 1%)	0.20% (min 20€) + 30€	18€ + 0.07% (min 7$) + 0.23% sur la part supérieure à 7,700€
Royaume-Uni	4,90€	1€*	0,05% (min 3£)	0.20% (min 20€) + 30€	18€ + 0.065% (min 9£) + 1£ frais d’enregistrement si brut > 10,000£ + droit de timbre 0.5% + 0.23% sur la part supérieure à 7,700€
Allemagne	4,90€	1€*	0,05% (min 3€)	0.20% (min 20€) + 30€	18€ + 0.07% (min 8€) + 0.23% sur la part supérieure à 7,700€
FRAIS ANNEXES
Frais d’inactivité	0€	0€	0€	0€	0€	10€/mois si non connecté pendant 12 mois	10€/mois après le 12ème mois
Commission sur change	0,25%	0%	0%	0 à 0,3%	0,35%	0,5%	0,5%
Frais de virement sortant	–	–	1 retrait gratuit/mois, puis 8€/retrait	–	–	5€	–
Offre				Jusqu’à 200€ offerts	100€ offerts	–	–

Note : Les frais et offres sont susceptibles de changer, veuillez vérifier les dernières informations directement auprès des courtiers.

Le traitement fiscal associé au compte-titres

Le prélèvement forfaitaire unique (PFU)

En investissant via un compte-titre, les bénéfices générés sous forme d’intérêts, de plus-values ou de dividendes sont assujettis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de la manière suivante :

• 12,8 % pour l’impôt sur le revenu du capital ;
• 17,2 % au titre des prélèvements sociaux.

➡️ Ce qui équivaut à un taux global de 30%. Seuls les gains effectifs, tels que les dividendes, les intérêts et les plus-values réalisées lors de la vente de titres au cours de l’année, sont soumis à l’imposition. Les plus-values latentes, quant à elles, ne sont pas prises en compte.

⚠️ Il est essentiel de noter que le compte-titre ordinaire ne fonctionne pas comme une enveloppe de capitalisation. En conséquence, vous serez assujetti à l’imposition même si aucun retrait n’est effectué depuis votre compte-titres, ce qui diffère du Plan d’Épargne en Actions (PEA) ou de l’assurance-vie.

En cas d’option : inclusion dans l’Impôt sur le Revenu (IR).

Vous avez également la possibilité de choisir l’option d’imposition à l’Impôt sur le Revenu (IR), une décision à prendre lors de votre déclaration de revenus. Dans cette configuration, vos bénéfices sont agrégés aux revenus de votre foyer, soumis au barème de l’impôt sur le revenu.

Les prélèvements sociaux demeurent en vigueur, représentant 17,2% du montant. Il est important de noter qu’un abattement pour durée de détention peut être appliqué aux actions acquises avant le 1er janvier 2018. Pour des détails approfondis sur la fiscalité du compte-titres, consultez nos informations détaillées ici !

Traitement fiscal des moins-values

Les moins-values concrétisées sont soustraites des plus-values réalisées au cours de la même année, permettant ainsi une imposition uniquement sur la plus-value nette !

En cas de situation malheureuse où vos moins-values excéderaient le montant total de vos plus-values, il est essentiel de souligner que vous avez la faculté de les déduire progressivement sur une période de cinq années suivant l’année en question.

Faut-il opter pour un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ou un compte-titres ordinaire ?

Le PEA constitue un compte-titres bénéficiant d’un avantage fiscal notable : après une période de détention de 5 ans, les gains ne sont pas assujettis à l’impôt, bien que les prélèvements sociaux de 17,2% continuent de s’appliquer. Cette prérogative, toutefois, est contrebalancée par des restrictions, le PEA étant réservé aux actions européennes et assorti d’un plafond de versements fixé à 150 000 €.

Le compte-titres offre une diversification des placements bien plus large que le PEA, permettant d’investir dans un éventail d’actifs incluant des obligations (moins volatiles que les actions), des actions internationales (souvent plus performantes que les actions européennes) et des produits à effet de levier pour multiplier les gains. Contrairement au PEA, la vente à découvert est également autorisée sur le compte-titres.

✅ Un autre avantage notable du compte-titres réside dans des frais de courtage généralement plus bas. Le PEA, en tant qu’exception française, implique des coûts spécifiques. Sur le marché des comptes-titres, la concurrence étant plus intense, une sélection avisée de votre courtier peut entraîner une réduction des frais de moitié, voire deux tiers par rapport à un PEA.

Quelles sont les meilleures stratégies pour investir de manière judicieuse dans un compte-titres ?

Au début, privilégiez une approche diversifiée en investissant dans des ETF.

Bien trop souvent, les nouveaux venus sur le marché boursier se contentent d’investir dans un nombre restreint d’actions, une stratégie risquée où la performance n’est généralement pas au rendez-vous, à moins d’un coup de chance inattendu.

Nous vous préconisons plutôt d’orienter vos investissements vers les ETF. Ces fonds d’investissement à coûts réduits reproduisent fidèlement un indice boursier, offrant ainsi la possibilité d’investir instantanément dans des centaines voire des milliers d’actions, et sont souvent plus performants que les fonds traditionnels.

En outre, nous vous encourageons à investir le plus tôt possible. Grâce aux avantages des intérêts composés, vous constaterez une croissance exponentielle de votre capital initial au fil du temps.

Pour explorer davantage le sujet : l’exploitation de l’effet de levier et les investissements dans les matières premières.

Si votre patrimoine est déjà bien diversifié à travers des véhicules d’investissement tels que le compte-titres, l’assurance-vie ou le PEA, vous pourriez envisager d’optimiser davantage la performance de votre épargne.

Le compte-titres offre la possibilité d’explorer des produits à effet de levier tels que les turbos, les warrants, les CFD et les ETF à effet de levier. L’utilisation de l’effet de levier implique emprunter des fonds pour investir au-delà de votre capital initial, générant ainsi un effet multiplicateur sur les gains, mais également sur les pertes. Il est crucial de prendre conscience du niveau de risque additionnel associé à cette stratégie.

Par ailleurs, le compte-titres permet également d’investir dans des matières premières. L’achat d’or peut constituer une stratégie de protection contre les crises boursières, tandis que l’investissement dans le pétrole offre une diversification en anticipant la raréfaction progressive de cette ressource. Cependant, il est important de souligner que de telles opérations sont plus adaptées à des individus ayant une expertise avérée dans les marchés financiers.