Assurance-vie et ETF
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L’assurance-vie vous propose deux types d’investissements :
- Le fonds euros, une option sécurisée, mais dont la rentabilité est souvent faible.
- Des fonds boursiers ou immobiliers, dont les ETF font partie.
➡️ Dans cet article, découvrez pourquoi associer assurance-vie et ETF est une stratégie avantageuse, et comment choisir les meilleurs ETF pour votre portefeuille !
Assurance-vie et ETF : une alliance gagnante ?
Les données de performance montrent que la bourse offre l’un des meilleurs rendements à long terme. Cependant, pour en maximiser les bénéfices, il est crucial de limiter les frais et les impôts. C’est précisément là que les ETF et l’assurance-vie prennent tout leur intérêt !
Les atouts de l’assurance-vie
✅ L’assurance-vie présente deux grands atouts fiscaux :
- Une grande flexibilité : C’est un outil polyvalent qui répond à divers objectifs. Par exemple, vous pouvez sécuriser une partie de votre capital à court terme avec un fonds euros, dont le capital est garanti, ou bien investir en bourse ou en immobilier via des supports appelés unités de compte (UC).
-
Des avantages fiscaux attrayants :
- Vous ne payez des impôts que lorsque vous effectuez un retrait sur vos gains.
- Après 8 ans, vous bénéficiez d’une fiscalité allégée, et même d’une exonération des plus-values dans la limite de 4 600 € par an et par personne (ou couple).
- À votre décès, vos bénéficiaires profitent d’abattements fiscaux : 152 500 € par bénéficiaire si vous avez versé avant 70 ans, et 30 500 € après.
L’assurance-vie offre également une grande souplesse, sans obligation de versement ni plafond, et vous permet de retirer vos fonds à tout moment.
En bref, l’assurance-vie est un placement prisé par les Français pour ses nombreux avantages, notamment la possibilité d’investir en bourse avec une fiscalité favorable.
Certaines assurances-vie incluent aussi des ETF dans leurs options d’investissement, et nous allons voir en quoi cela peut être un véritable atout.
Les atouts des ETF
Les ETF (Exchange Traded Funds) sont des fonds d’investissement cotés en bourse, conçus pour répliquer la performance d’un indice boursier, comme le CAC 40, en investissant dans ses composants. Concrètement, ce sont des paniers d’actions ou d’obligations alignés sur un indice spécifique.
✅ Les principaux atouts des ETF sont :
- Des frais réduits : Les frais de gestion sont généralement inférieurs à 0,50 %, et pour les meilleurs ETF, ils peuvent descendre à moins de 0,10 %. Cela permet de payer de 2 à 10 fois moins que pour des fonds d’investissement classiques.
- Une diversification optimale : Plus l’indice est composé d’entreprises, plus votre investissement est diversifié. Par exemple, un ETF suivant le S&P 500 vous permet d’investir directement dans les 500 plus grandes entreprises des États-Unis.
- Une liquidité élevée : Étant cotés en bourse, les ETF peuvent être achetés ou vendus en quelques secondes, vous offrant une flexibilité totale dans vos transactions.
- Une rentabilité solide : Historiquement, les principaux indices boursiers ont enregistré une performance annuelle moyenne supérieure à 8 %, et les ETF permettent d’en profiter simplement.
Ainsi, les ETF sont un moyen simple, rentable et flexible d’investir sur les marchés financiers tout en bénéficiant d’une large diversification et de frais limités.
❌ Peu d’assurances-vie proposent des ETF, privilégiant plutôt les fonds d’investissement classiques. Cette préférence est largement motivée par des intérêts financiers : les fonds traditionnels génèrent des commissions pour les compagnies d’assurances, rendant ces produits plus profitables pour elles, mais moins avantageux pour l’épargnant.
Pourquoi opter pour un ETF plutôt qu’un fonds traditionnel ?
Les fonds traditionnels (OPCVM) sont gérés activement dans le but de surpasser leur indice de référence. Pourtant, les études montrent que, dans la majorité des cas, les gérants échouent à battre les indices boursiers.
Cela est dû en grande partie aux frais élevés nécessaires pour rémunérer les sociétés de gestion et leurs équipes, ce qui impacte directement la performance des fonds au détriment des investisseurs.
| Critères | ETF | Fonds traditionnels |
|---|---|---|
| Type de gestion | Passive (la plupart du temps) | Active (la plupart du temps) |
| Objectif | Répliquer un indice | Battre un indice |
| Coté en Bourse | Oui | Non |
| Frais d’entrée | 0% | Entre 0% et 5% |
| Transparence | Excellente : portefeuille fidèle à l’indice | Mauvaise : composition difficile à connaître |
| Performance | Fidèle à l’indice | Inférieure à l’indice en moyenne |
| Frais de gestion | ||
| Monétaires | 0,05% | 0,50% |
| Obligataires | 0,05% à 0,25% | 0,75% à 1,50% |
| Actions | 0,10% à 0,50% | 1,50% à 2,50% |
🚨 Bien qu’une différence de 0,5% ou 1% de frais par an puisse sembler minime, elle peut avoir des conséquences majeures sur votre épargne à long terme, comme l’illustre le graphique ci-dessous.
Au départ, l’impact des frais est marginal, mais après environ quinze ans, la différence devient notable : 10 000 € investis à 8 % atteindront 31 700 €, tandis qu’avec 1 % de frais, le montant ne sera que de 27 500 €. Au bout de 30 ans, l’écart dépasse les 24 000 €, illustrant l’effet cumulatif des frais au fil du temps grâce aux intérêts composés.
Notre choix des meilleures assurances-vie avec ETF
En gestion autonome
| Contrat | Fonds Euros | Versement Minimal | Frais d’Entrée | Frais d’Arbitrage | Supports d’Investissement | Offre | Avis |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Linxea Spirit 2 | 3,13% en 2023 | 500 € | 0% | 0% | ETF, SCPI/SCI, OPCI | Aucun frais d’entrée, arbitres | Excellent contrat multifonction |
| Lucya Cardif | 3,00% en 2023 | 500 € | 0% | 0% | ETF, SCPI/SCI, OPCI, Gestion pilotée | 150€ offerts (max) | Des frais compétitifs et un choix impressionnant de supports |
| Bourse Direct Horizon | 3,10% à 4,12% en 2023 | 300 € | 0% | 0% | ETF, SCPI/SCI, OPCI | Jusqu’à 170€ offerts | Assurance-vie dédiée à la bourse (119 ETF!) et un fonds euro boosté |
Les meilleures gestions pilotées entièrement composées d’ETF
| Assurance-Vie | Caractéristiques | Fonds Euros (2023) | Versement Min. | Frais d’Entrée | Frais d’Arbitrage | Supports d’Investissement | Offre | Avis |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yomoni | Simplicité, efficacité, et performance : une très bonne gestion pilotée ! | 2,5% | 1000 € | 0% | 0% | ETF, Gestion pilotée | 500 € offerts (max) | Avis Yomoni |
| Ramify | Une gestion pilotée qui intègre ETF, SCPI et private equity | 1,5% à 3,4% | 1000 € | 0% | 0% | ETF, SCPI/SCI, Gestion pilotée | 500 € offerts | Avis Ramify |
| Nalo | Une gestion pilotée haut de gamme avec des frais réduits ! | 2,95% à 3,92% | 1000 € | 0% | 0% | ETF, Gestion pilotée | 500 € offerts (max) | Avis Nalo |
Vous pouvez souscrire plusieurs assurances-vie, par exemple une en gestion libre et une en gestion pilotée, ou bien une orientée bourse avec une large sélection d’ETF, et une autre axée sur la sécurité avec un solide fonds en euros.
À connaître sur le fonctionnement des ETF dans l’assurance-vie.
Assurance-vie et ETF : les dividendes perçus.
Les ETF peuvent être capitalisants (les dividendes sont réinvestis dans l’ETF), distributeurs (les dividendes sont versés aux investisseurs) ou les deux simultanément. Dans le cadre d’une assurance-vie avec des ETF, les dividendes peuvent être traités de deux manières :
- Ils sont réinvestis directement dans l’ETF par l’assureur, ce qui est généralement le cas.
- Ils sont réinvestis dans le fonds en euros.
Les ETF compatibles avec l’assurance-vie.
Contrairement à un compte titres classique, qui permet d’investir dans tous les supports cotés en bourse, les ETF accessibles via une assurance-vie sont choisis par l’assureur.
Les contrats offrant des ETF sont encore peu nombreux : en 2022, seulement un tiers des 600 contrats d’assurance-vie étudiés en proposaient. De plus, la gamme d’ETF varie fortement d’un contrat à l’autre. Certaines assurances-vie mettent à disposition entre 40 et plus de 100 ETF, offrant ainsi la possibilité de construire un portefeuille diversifié et bien structuré.
Des frais propres aux ETF dans l’assurance-vie.
Un dernier point important à noter concernant les ETF dans l’assurance-vie concerne les frais associés.
En effet, de nombreux contrats d’assurance-vie appliquent des frais supplémentaires pour l’investissement dans des ETF. Dans les contrats mentionnés ci-dessus, les frais d’arbitrage s’élèvent à 0,1%. Toutefois, comme ces frais sont facturés une seule fois, lors de l’achat et de la vente (et non chaque année), leur impact reste limité.
Comment sélectionner ses ETF dans une assurance-vie ?
Choisir des ETF dans son contrat d’assurance-vie peut être délicat, d’autant que les noms des ETF ne sont pas toujours très clairs.
En général, un ETF MSCI World est un bon point de départ, mais il ne couvrira pas tous vos besoins à lui seul.
Voici quelques conseils pour faire le bon choix :
- Définissez les indices à suivre : l’élément central d’un ETF est l’indice qu’il réplique. Il est donc crucial de bien comprendre cet indice avant de choisir un ETF.
- Privilégiez la diversification : la diversification réduit les risques. Un indice plus large offrira une meilleure diversification. Par exemple, pour investir en actions européennes, choisissez le Stoxx 600 plutôt que l’Eurostoxx 50, qui inclut 550 actions en plus.
- Sélectionnez les ETF avec les frais les plus bas : si deux ETF répliquent le même indice, comparez leurs frais. En règle générale, un ETF devient cher si ses frais de gestion dépassent 0,50%.
- Examinez la qualité de la réplication : même si un ETF vise à répliquer un indice, il peut y avoir des écarts. Ces différences sont mesurées annuellement (tracking difference) et sont disponibles sur le DICI de l’ETF.
Si ces critères vous semblent trop techniques, il peut être judicieux de choisir une assurance-vie en gestion pilotée, afin de confier la gestion de vos portefeuilles à un expert.
Tableau des ETF disponibles dans les meilleures assurances-vie.
| Nom de l’ETF | ISIN | Frais | Linxea Spirit | Lucy Cardif | Bourse Direct Vie |
|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Acc) | DE0005933931 | 0,15% | Oui | ||
| Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF – Dist | FR0007052782 | 0,25% | Oui | ||
| Lyxor EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF – Acc | FR0007054358 | 0,20% | Oui | ||
| Lyxor Dow Jones Industrial Average UCITS ETF – Dist | FR0007056841 | 0,50% | Oui | ||
| Lyxor DJ Global Titans 50 UCITS ETF – Dist | FR0007075494 | 0,40% | |||
| Lyxor FTSE MIB UCITS ETF – Dist | FR0010010827 | 0,35% | |||
| Lyxor MSCI Europe (DR) UCITS ETF Acc | FR0010261198 | 0,25% | Oui | ||
| Lyxor MSCI USA ESG Broad CTB (DR) UCITS ETF Dist | FR0010296061 | 0,25% | Oui | ||
| Lyxor MSCI World UCITS ETF – Dist | FR0010315770 | 0,30% | |||
| Lyxor Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF – Acc | FR0010342592 | 0,60% | Oui | ||
| Lyxor MSCI Greece UCITS ETF – Dist | FR0010405431 | 0,45% | |||
| Lyxor CAC 40 Daily (-2x) Inverse UCITS ETF – Acc | FR0010411884 | 0,60% | |||
| Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF – Acc EUR | FR0010429068 | 0,55% | |||
| Lyxor EURO STOXX 50 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF – Acc | FR0010468983 | 0,40% | |||
| Lyxor Euro Overnight Return UCITS ETF Acc | FR0010510800 | 0,15% | Oui | ||
| Lyxor MSCI New Energy ESG Filtered (DR) UCITS ETF Dist | FR0010524777 | 0,60% | Oui | ||
| Lyxor MSCI Water ESG Filtered (DR) UCITS ETF Dist | FR0010527275 | 0,60% | Oui | ||
| Lyxor CAC 40 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF – Acc | FR0010592014 | 0,40% | |||
| Amundi ETF DAX UCITS ETF DR | FR0010655712 | 0,10% | Oui | ||
| Amundi ETF MSCI Europe Banks UCITS ETF | FR0010688176 | 0,25% | Oui | ||
| Amundi ETF MSCI Europe Healthcare UCITS ETF | FR0010688192 | 0,25% | Oui | ||
| Lyxor Bund Daily (-2x) Inverse UCITS ETF – Acc | FR0010869578 | 0,20% | |||
| Amundi ETF MSCI Europe Energy UCITS ETF | FR0010930644 | 0,25% | Oui | ||
| Lyxor Japan (TOPIX) (DR) UCITS ETF – Daily Hedged to EUR – Dist | FR0011475078 | 0,45% | |||
| Lyxor MSCI World UCITS ETF – Monthly Hedged to EUR – Dist | FR0011660927 | 0,30% | |||
| Lyxor Hwabao WP MSCI China A (DR) UCITS ETF – Acc | FR0011720911 | 0,35% | |||
| Lyxor PEA Brésil (MSCI Brazil) UCITS ETF – Capi. | FR0011869205 | 0,65% | |||
| Lyxor PEA Russie (MSCI Russia IMI Select GDR) UCITS ETF – Capi. | FR0011869387 | 0,65% | |||
| Lyxor PEA Chine (HSCEI) UCITS ETF – Capi. | FR0011871078 | 0,65% | |||
| Lyxor PEA NASDAQ-100 UCITS ETF – Capi. | FR0011871110 | 0,30% | |||
| Lyxor PEA Eau (World Water) UCITS ETF – Capi. | FR0011882364 | 0,60% | Oui | ||
| iShares € Inflation Linked Govt Bond UCITS ETF EUR (Acc) | IE00B0M62X26 | 0,09% | Oui | ||
| iShares MSCI North America UCITS ETF USD (Dist) | IE00B14X4M10 | 0,40% | Oui | ||
| iShares € Govt Bond 1-3yr UCITS ETF EUR (Dist) | IE00B14X4Q57 | 0,20% | Oui | ||
| iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD (Dist) | IE00B14X4S71 | 0,07% | Oui | ||
| iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF USD (Dist) | IE00B1FZS350 | 0,59% | Oui | ||
| iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF EUR (Dist) | IE00B1FZS681 | 0,20% | Oui | ||
| iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF USD (Dist) | IE00B1FZS798 | 0,07% | Oui | ||
| iShares € Govt Bond 7-10yr UCITS ETF EUR (Dist) | IE00B1FZS806 | 0,20% | Oui | ||
| iShares Global Clean Energy UCITS ETF USD (Dist) | IE00B1XNHC34 | 0,65% | Oui | ||
| iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF USD (Dist) | IE00B27YCK28 | 0,74% | Oui |